A Azul Linhas Aéreas anunciou na última quarta-feira (18) a formalização de acordos de investimentos que totalizam US$ 300 milhões. A American Airlines e a United Airlines se comprometeram com US$ 100 milhões cada, somando US$ 200 milhões. Adicionalmente, credores existentes aportaram outros US$ 100 milhões. O capital tem como objetivo apoiar a capitalização da companhia aérea brasileira em sua saída do processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, conhecido como Chapter 11.
Detalhes dos Investimentos
O aporte de US$ 100 milhões da United Airlines será realizado no contexto de uma oferta pública de ações, já divulgada ao mercado em 3 de fevereiro deste ano. A liquidação desta operação está prevista para 20 de janeiro de 2026.
Já o investimento da American Airlines, também de US$ 100 milhões, será efetivado mediante a emissão de bônus de subscrição, conhecidos como warrants. Estes títulos de garantia concedem ao detentor o direito de comprar ou vender um ativo em condições predeterminadas, conforme termos de um contrato de subscrição.
Paralelamente, a Azul informou ter celebrado um Acordo de Investimento Adicional com determinados credores já existentes, garantindo os US$ 100 milhões restantes dentro da mesma oferta pública de ações.
O Processo de Recuperação Judicial
O Chapter 11 é um mecanismo legal nos Estados Unidos que permite a uma empresa em dificuldades financeiras reestruturar suas dívidas e operações sob a supervisão de um tribunal, sem interromper suas atividades. O plano de reorganização da Azul foi aprovado em dezembro por uma corte norte-americana.
Na época da apresentação do plano, a companhia havia declarado que utilizaria essa estrutura jurídica para eliminar mais de US$ 2 bilhões em dívidas financeiras, readequar contratos de leasing e otimizar sua frota. O objetivo é emergir do processo com maior flexibilidade e sustentabilidade operacional e financeira.
