O governo federal lançou nesta segunda-feira (11) o Tesouro Reserva, um novo título público federal focado em pequenos investidores que buscam segurança, liquidez e simplicidade. Com aplicação mínima de R$1, o produto rende diariamente conforme a Taxa Selic e permite resgates a qualquer hora, inclusive fins de semana e feriados.
A modalidade surge como uma iniciativa para ampliar o acesso aos investimentos públicos, competindo com produtos bancários e de fintechs como poupança, Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e as chamadas “caixinhas” digitais. Inicialmente, o Tesouro Reserva estará disponível para os correntistas do Banco do Brasil, com negociações em andamento para a adesão de outras instituições financeiras.
O que é o Tesouro Reserva
O Tesouro Reserva é um título público federal, onde o investidor empresta dinheiro ao governo em troca de remuneração. Sua proposta é servir como uma opção simples para formação de reserva de emergência, possibilitando guardar recursos para despesas inesperadas.
A remuneração do título acompanha a Taxa Selic, atualmente em 14,5% ao ano. Com os juros básicos elevados, o Tesouro Reserva tende a oferecer rentabilidade superior à da poupança, que rende 0,5% ao mês mais Taxa Referencial (TR) quando a Selic está acima de 8,5%.
Como Funciona o Investimento
Diferentemente de outros títulos públicos, o Tesouro Reserva não opera com a “marcação a mercado”, mecanismo que causa oscilações diárias no valor do investimento. Em vez disso, o cálculo segue a “marcação na curva”, contabilizando os juros dia após dia e proporcionando mais estabilidade no saldo para o investidor.
O investimento inicial pode ser feito a partir de R$ 1, com um limite máximo de R$ 500 mil por pessoa. O secretário do Tesouro Nacional, Daniel Leal, destacou que a ideia é aproximar o investimento público da experiência de uso já oferecida pelos aplicativos bancários, visando atrair quem ainda não investe ou mantém dinheiro parado.
Resgate 24 Horas e Pix
O Tesouro Reserva é o primeiro título público brasileiro a permitir negociação contínua, significando que aplicações e resgates podem ser realizados 24 horas por dia, sete dias por semana, inclusive em feriados. Isso elimina a dependência do horário tradicional do mercado financeiro e a espera de um ou dois dias úteis para o dinheiro cair na conta, como ocorre em outros títulos do Tesouro Direto. A plataforma também aceitará movimentações via Pix, agilizando ainda mais as operações.
Rendimento e Comparação com a Poupança
Com a Taxa Selic em 14,5% ao ano, o Tesouro Reserva é projetado para superar a rentabilidade da poupança. Enquanto a caderneta rendeu 7,53% nos últimos 12 meses, simulações do Tesouro Nacional indicam que uma aplicação de R$ 1 mil no Tesouro Reserva, em comparação com a poupança, renderia R$ 1.051,23 em seis meses (R$ 20,85 a mais), R$ 1.101,82 em um ano (R$ 40,14 a mais) e R$ 1.207,12 em dois anos (R$ 79,96 a mais).
Impostos e Taxas Aplicáveis
Os rendimentos do Tesouro Reserva estão sujeitos à cobrança de Imposto de Renda (IR) conforme a tabela regressiva da renda fixa: 22,5% para aplicações de até 180 dias; 20% entre 181 e 360 dias; 17,5% entre um e dois anos; e 15% acima de dois anos. O imposto incide exclusivamente sobre os rendimentos.
Adicionalmente, há incidência de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) para resgates realizados nos primeiros 30 dias. Quanto à taxa de custódia da B3, ela será isenta para investimentos de até R$ 10 mil; acima desse valor, será cobrada uma taxa de 0,20% ao ano.
